【昨日国债期市】

5年期国债期货主力合约TF1709开盘97.120元，最高97.245元，最低97.105元，收盘97.150元，与上一交易日持平，振幅0.140元，成交8622手，较昨日减少1473手，持仓26228手，减仓2272手。10年期国债期货主力合约T1712开盘94.280元，最高94.430元，最低94.215元，收盘94.355元，上涨0.020元，涨幅0.02%，振幅0.215元，成交23549手，较昨日减少6871手，持仓41108手，增仓13013手。

【昨日国债现市】

5年期活跃CTD券为170007.IB，IRR为1.74%，10年期活跃CTD券为170010.IB，IRR为2.37%，目前R007约3.5%。

昨日利率债收益率整体小幅上行。早盘国开续发3、5、7、10年期，招标利率除个别期限外整体略有上行。截止日终，国债曲线涨跌互现，整体波动在1BP附近；国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外，整体上行1-2BP。

具体来看，国债曲线3年期170016带动曲线对应期限上行1BP至3.48%；5年期170014带动曲线对应期限上行2BP至3.61%；7年期170013带动曲线对应期限稳定在3.7%；10年期170018带动曲线对应期限下行1BP至3.65%；30年期170015带动曲线对应期限稳定在4.13%。

货币市场方面，8月8日银行间质押式回购市场共成交26385亿元，减少5.94%。其中，隔夜收于2.90%，较前一交易日下跌40bp，7天收于3.50%，较前一交易日上涨10bp；中期方面，14天收于3.60%，较前一交易日下跌10bp；长期方面，1个月收于3.90%，较前一交易日下跌3bp。3个月收于4.40%，较前一交易日下跌2bp。

【财经资讯】

8月8日，央行进行700亿7天、700亿14天逆回购操作，当日有1400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。

海关总署公布数据显示：人民币计，7月中国贸易顺差3212亿元，前值2943亿元，进口同比增长14.7%，出口同比增长11.2%。

【市场观察】

沪深两市整体上涨，上证综指上涨2.41点或（0.07%）至3281.87点，深证成指上涨45.17点或（0.43%）至10496.25点，创业板指上涨29.99点或（1.73%）至1762.42点。

人民币汇率方面，人民币兑美元中间价调升44个基点，报6.7184。

【技术分析】

技术上，TF1709窄幅震荡，截止收盘日K线收于10日和20日线下方，目前5日、10日和20日线向下，K线位于布林带下轨，布林带轨距开始略有放大，MACD指标动能绿柱开始缩小，DIFF线和DEA线在零轴附近，KDJ指标处于超卖位置。T1709全天走势与TF1709相似。

【操作建议】

期债弱势震荡，关注今日CPI数据。TF1709支撑位96.860元，压力位97.440元；T1712支撑位94.070元，压力位94.640元。周二，期债弱势开盘，整体仍显疲态，海关总署公布的数据显示，中国7月进出口同比增长速度大幅放缓，引发市场对经济基本面的担忧，对市场稍有提振，但整体影响不大，统计局将于今日上午公布7月CPI和PPI数据，届时可以进一步判断经济基本面情况。目前10年期和5年期国债利差为3.89bp，目前可以持有收益率曲线套利组合，多TF空T，手数配比约为18:10。

备注：数据仅供参考，不作为投资依据。