自上海期货交易所(下称上期所)镍期货合约连续活跃措施实施以来,原1月份、5月份、9月份合约以外的其他月份的交易和持仓水平显著提高,合约的连续性持续提升,有利于企业规避价格波动风险。2018年,上期所将继续加强市场调研和产业客户的培训工作,完善交易规则,继续拓展期货市场服务实体经济的深度和广度。
据了解,国内工业品期货的上市合约月份通常是12个自然月,相邻上市合约之间间隔1个自然月。然而,受到品种特性、发展路径、市场环境、交易习惯等多种因素的影响,许多品种主力合约的轮换月份间隔为4个或6个自然月,与合约设计的初衷和产业需求存在差距,并在一定程度上影响了期货市场功能的发挥。
上期所相关负责人表示,为了改善期货合约不连续的顽疾,提高期货市场服务实体经济的能力,根据证监会的统一部署,上期所以镍品种为试点,通过降低非1、5、9合约交易成本,加强市场培育和投资者教育等多种手段,全力优化镍期货合约的连续性。经过不懈的努力,镍期货主力合约按“1-5-9”自然月跳跃轮转的现象出现了改善的迹象。
近期,沪镍3月合约(NI1803)和7月合约(NI1807)的活跃度显著提升。从纵向比较来看,2017年11月份,沪镍3月合约(NI1803)的日均持仓量为3394手(双边,下同),日均交易量为2045手,分别是2016年同期的32倍和49倍。沪镍7月合约(NI1807)日均持仓量为4346手,日均交易量为2576手,分别是2016年同期的164倍和664倍。从横向比较来看,2017年11月9日以来,沪镍7月合约(NI1807)的持仓量始终高于9月合约(NI1809);进入2017年12月份之后,镍期货远期的流动性进一步呈现出向7月合约(NI1807)倾斜的趋势;2017年12月26日,沪镍7月合约(NI1807)的持仓量已经达到22986手,显著高于9月合约(NI1809),交易量为9020手,是9月合约(NI1809)的2.9倍。
此外,沪镍7月合约(NI1807)的日趋活跃使市场在“1-5-9”自然月以外,增加了一个可供交易的备选合约。数据显示,参与NI1807合约的客户数量正稳步增加,部分产业客户已经尝试在NI1807合约建立套期保值头寸。未来,随着上期所不断加大工作力度,引导市场逐步形成连续合约的交易习惯,合约连续性有望得到进一步的实质性改善。
备注:数据仅供参考,不作为投资依据。
名称 | 最新价 | 涨跌 |
---|---|---|
螺纹钢 | 3840 | -40 |
热轧板卷 | 3890 | -40 |
普中板 | 3860 | -10 |
镀锌管 | 5670 | -20 |
工字钢 | 4330 | -50 |
镀锌板卷 | 4400 | - |
热轧钢带 | 12590 | - |
冷轧取向硅钢 | 11890 | - |
圆钢 | 3900 | -20 |
钼铁 | 220000 | 0 |
低合金方坯 | 3420 | -40 |
铁精粉 | 1140 | +10 |
二级焦 | 2710 | - |
铝锭 | 19320 | +60 |
中废 | 2050 | 0 |
扫码下载
免费看价格